删除流程 |芯业科技保修模式之谜：异常高的滞纳金利息和隐藏的保修费用

清流工作室出品 王晓月编辑|赵岩 联系人：toolpigeon@service.netease.com 本文是“聚焦消费金融”系列文章的第二篇。金融巨头金融科技有限公司（NYSE：FINV）的贷款担保模式一直在加速业绩增长，但在10月新的贷款支持规定生效后，该模式可能面临新的挑战。 2025年短短半年时间，新业科技保障业务收入达到21.46亿元。 2024年，新业科技年利润将达到23.88亿元，营业利润将超过130亿元，其中营业收入将保证超过50亿元。凭借这种贷款担保模式，网贷鼻祖“拍拍贷”在经历P2P风波后成功转型，普多以新身份“信业科技”加入贷款支持巨头行列。清流工作室调查发现，芯业科技与FINA匹配贷款时其以担保模式向借款人收取高额费用，最高年利率达17.5%。有借款人在社交平台上抱怨称，新业科技拍拍贷借贷平台的贷款利率在加上抵押费后实际上接近36%。一旦借款人违约，鑫业科技作为担保人将要求借款人支付多项费用，如损害赔偿金、滞纳金利息、催收费用等。总费用率可接近60%。随着《贷款支持新规定》的实施，商业银行将被要求将改善服务费信贷全额计入整体借贷成本，并禁止收取“顾问费”、“咨询费”等虚假费用。业内人士认为，以往贷款支持行业靠贷款担保费、会员卡权益费赚钱的模式或将难以为继。鑫业科技将长期依赖贷款担保收入的hnology，在新规出台后能否维持担保模式的收入？此外，清流工作室也被称为“芯业科技”。这意味着芯业科技将要承担的保修责任可能会比表面披露的金额还要大。近年来，随着芯业科技交易对手业务违约率的增加，这些额外的抵押品成本是否也同时增加？实际负责保修的芯业科技所产生的赔偿费用为何要如此迂回隐瞒？报告中包含哪些费用？保证率高达17.5%。仅2024年，信用科技抵押品业务收入就将达到50.85亿元，约占总收入的39%。 2025年短短半年时间，信用科技担保业务收入也达到了21.46亿元。据清流研究室研究o、鑫业科技保修业务收入主要来自向借款人收取的每月保修费，且担保费率远高于金融机构的贷款利率。根据多起法院案件显示，拍拍贷金融机构贷款年利率在6.5%左右。与市场上消费贷款年利率往往超过15%的情况相比，贷款利率一点也不高。借款人的大部分实际成本来自抵押债券。根据法庭文件，借款人除了每月支付的贷款利息外，还必须支付数百甚至数千美元的担保费。包括担保费在内，借款人总资金成本年化达到24%，吉鑫工业科技的担保率年化达到17.5%。在一些投诉平台上，一些借款人表示，他们的贷款扣除担保费后的利率年息不高。远高于24%，接近36%。每年 24%​​ 的资本成本率仍在监管范围内，大多数借款人都可以接受。但法院认为高昂的逾期付款利率“明显过高”，将无法还款的借款人推向深渊。在法庭上，借款人向中信银行获得贷款13000元，年利率7%。根据协议，借款人须支付10%的结算费、7.21%的担保费、10%的逾期付款利息以及24%的违约后催收费。贷款总年利率可接近60%。担保合同第一条第四款规定，担保人对借款人承担担保责任的，借款人必须支付贷款本金的10%或作为违约金，并支付剩余期限的全额担保费。合同第二条第二款规定，保证人承担保证责任的租客，租客必须每月缴纳保证金。月担保费78.14833元，年担保费938元，较高，按本金13000元计算的年利率为7.21%。合同第二条第四款规定，如果保证人承担担保责任，借款人将支付一定比例的违约利息，直至还款。每日应付利息为应付本金利率的0.0287%，每年应付利率超过10%。合同第二条第五款规定，承租人支付欠款的，担保人有权自行代收或者委托第三方代收。每日联合佣金利率为当日拖欠金额的0.0698%，换算成年利率为25.48%。只有这款产品的利率超过了24%的红线。在多起法院案件中，鑫业科技子公司s 收回了贷款本金和利息，然后要求重新偿还欠款。根据协议，一些法院命令借款人按每日0.0267%的利率计算逾期付款利息。在某些情况下，应付利息总额超过24%的年利率，因此新业科技公司将年利率降低至24%来计算并收回应付利息。但法院仍表示：“收取24%的年利率过高，按照全国银行间同业拆借中心同期发放的一年期贷款市场利率计算比较合适，超出部分法院不予确认。”在另一起案件中，鑫业科技提出的逾期利息请求，法院未予受理。法院表示，根据《中华人民共和国民法典》第七百条的规定，“保证人承担保证责任后，除当事人另有约定的外，有权向保证人追偿”。保证责任范围内，对债务人享有债权人的权利，但不会损害债权人的利益。”因此，鑫业科技关于拖欠利息的主张不符合当事人双方的约定和法律规定，本院未依法予以认定。咸阳华瑞贷款担保有限公司作为保证人的案件中至少有两起。 担保合同约定的违约利率可达150%，经计算，年利率可达54,750%。法院宣称：“担保合同中规定逾期利息必须按照到期本金日利率的150%支付，这显然过高。”最终仅支持按照同期全国银行间同业拆借中心公布的一年期贷款市场利率计算违约利息。 期间。隐性担保费用？新业科技哈3家担保公司为平台上的撮合贷款业务提供担保服务并收取担保费用。根据前述保修模型，新业科技的保修收入近年来持续增长。随着保障服务的恢复，芯业科技2024年“质保合同信用损失”也将达到45.87亿元。清流工作室发现，芯业科技实际需要偿还的债务可能远大于这三家贷款担保公司的规模。在很多情况下，新业科技都采取了通过接受债权来“弥补进一步借贷业务的收益”的间接路径。此类行为产生的费用可能是芯业科技的隐性保修费用。例如，判决书显示，通过信用科技融资平台发放的贷款，贷款机构为江苏江宁银行，担保机构为其前身为咸阳华瑞贷款担保有限公司（以下简称“华瑞贷款担保公司”）。后者隶属于邢台市人民政府国有资产监督管理委员会，为国有控股公司。贷款违约后，担保人华融保证公司将履行担保义务，向江苏江宁银行偿还贷款本息及罚款。然而，华瑞荣在为公司偿债提供担保的同一天，将债权转让给芯业科技子公司上海二旭信息技术有限公司（以下简称“上海二旭”）。也就是说，债权人在经过国家担保公司之后，又回到了芯业科技手中。鑫业科技将承担借款人逾期还款的后果，并向借款人追偿损失。通过诉讼获得初金和利息。另一个案例表明，这种债权转让不是临时行为，而是多方事先签署的完整协议。根据裁决文件，花旗科技为中信百信银行谈判的2022年贷款的表面担保人是中华融资担保（福建）有限公司（以下简称“桃安融资担保公司”），这是一家由两人经营的贷款担保公司。借款人违约后，桃汇财务担保公司还款后将债权转让给新业科技子公司上海尔旭。一个细节是，普惠融丹公司与上海二喜签订《应收账款转让协议》的时间甚至早于贷款发放的时间。已于2020年7月19日，信用科技有限公司旗下上海二秀信息技术有限公司（以下简称“上海二秀”）达成与普维永丹公司签订协议，二秀担保公司将向桃安担保公司支付本次交易对价，其中普维担保公司代表太西担保公司向百信银行支付费用。我公司普福担保公司有义务将标的物的权利转让给其他公司。 ” “也就是说，这份协议可以适用于新业科技为百信银行安排的大量贷款项目，而二秀公司实际承担的担保费用也绝不小。多份判决书还证实，百信银行的多项债权是通过“陶开担保公司赔偿后转移至尔久公司”的途径转移的。据清流工作室评价，这样的案例还有很多。该第三方财务担保人显然是利用其牌照为鑫业科技安排的贷款提供担保。然而，新野特在散布谣言后chnology 最终承担了保修责任。那么芯业科技为何要采取如此迂回的方式来发现真相呢？在这个模型中，鑫业科技向财务担保公司收取的担保费用如何除零？信业科技财务报告中哪些费用列为信业科技实际承担连带责任时发生的套期成本？随着销售数据好转，新业科技配套的贷款违约率也随之上升。 2024年末，新业科技国内业务90天以上拖欠率为2.13%，较2023年上升0.2个百分点。上一年2021-2023年，该指标分别为1.26%、1.41%和1.93%。一个隐患是，随着违约率上升，芯业科技必须支付的额外保修费用也可能会增加。然而，这部分成本属于分流对冲成本，因此投资者很难了解这部分的数据及其具体情况。对鑫业科技整体盈利的影响。